豐巢大比例入股速遞易，而同時(shí)三泰控股發(fā)布公告稱旗下控股子公司將與菜鳥(niǎo)領(lǐng)銜的圓通、申通、中通、百世網(wǎng)絡(luò)、韻達(dá)、天天快遞簽署戰(zhàn)略深度合作協(xié)議。速遞易讓股豐巢又與菜鳥(niǎo)等合作的背后到底是什么邏輯？未來(lái)速遞易又該如何發(fā)展？
連續(xù)兩天豐巢大比例入股速遞易，與菜鳥(niǎo)等戰(zhàn)略合作的公告刷屏朋友圈，占據(jù)各大物流媒體頭條，諸多解讀，做為行業(yè)資深深度參與者和深度思考者，原意把這些事件背后的邏輯及未來(lái)影響嘔血分享給大家。
筆者之前在公開(kāi)發(fā)表文章中推測(cè)了行業(yè)最可能出現(xiàn)的一些結(jié)果，現(xiàn)在正逐步的吻合實(shí)現(xiàn)。
世上決沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的愛(ài)，也沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的恨——毛澤東
1） 豐巢，順豐投資，普洛斯與三泰控股達(dá)成協(xié)議，接受豐巢30%到40%比例按照速遞易目前實(shí)際投入來(lái)入股。
A） 豐巢股權(quán)關(guān)系，順豐投資35%，申通20%中通20%韻達(dá)20%普洛斯5%
B） 三泰控股98.72%成都我來(lái)啦網(wǎng)格技術(shù)，旗下速遞易品牌。
C） 順豐投資，普洛斯對(duì)豐巢投資速遞易（成都我來(lái)啦）做兜底承諾。
下面是一些分析及預(yù)測(cè)：
a) 據(jù)三泰控股過(guò)去連續(xù)的公告，融資，借貸，及網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)，人員團(tuán)隊(duì)消耗情況，速遞易目前實(shí)際投入不低于12億元人民幣,30%計(jì)算需要3.6億，40%計(jì)算需要4.8億，豐巢注冊(cè)資本金5億元，本身也在購(gòu)買設(shè)備，做終端站點(diǎn)鋪設(shè)，如果投入資金超過(guò)5億，五個(gè)股東還應(yīng)該需要協(xié)商。所以最有可能未來(lái)投入的占股比利是30%到35%。
b) 這也意味著順豐間接持有速遞易10%左右，申通，中通，韻達(dá)各持有6%左右速遞易股份。
c) 本次股權(quán)合作協(xié)議，三泰控股有非常明顯的讓步。（以實(shí)際投入金額來(lái)出讓股份）這里能說(shuō)明兩個(gè)可能：一方面三泰非常有胸懷，需要合縱聯(lián)橫，加快推動(dòng)項(xiàng)目，這符合場(chǎng)內(nèi)三泰控股廣大投資人利益；另外一方面急需資金支持。前一種因素更多一些。三泰控股很成功，一次引入了上端直接掌控貨源的順豐，兩通一達(dá)，且資金獲得補(bǔ)充。資本市場(chǎng)也獲得信心。
d) 本次股權(quán)交易對(duì)于豐巢而言，有百利而無(wú)一害。筆者之前在豐巢出現(xiàn)的同時(shí)的分析文章已經(jīng)表達(dá)非常清楚，終端第三方快遞派發(fā)網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)，豐巢即使超大資金投入效果也未必能很好，這的確是一個(gè)全新的，需要物流，地推，督導(dǎo)，客服，技術(shù)，資源能全面整合后才能做的好的行業(yè)，而這些都需要時(shí)間沉淀，所以筆者當(dāng)時(shí)就提出入股第三方現(xiàn)有龍頭是最佳選擇，而且越早對(duì)價(jià)越低。越主動(dòng)。豐巢如能完成此次交易，將是極具戰(zhàn)略和眼光且未來(lái)收益巨大的一次交易。
e) 雙方合作內(nèi)容非常全面和廣泛而且深入，至少公告這樣宣稱。
f) 雙方隨后一旦股權(quán)合作成功，筆者認(rèn)為豐巢自己直接推進(jìn)鋪設(shè)智能快遞柜會(huì)放緩，或只在核心城市，核心區(qū)域正常鋪設(shè)，而不會(huì)不計(jì)成本，全城行動(dòng)。這的確不是一個(gè)簡(jiǎn)單的生意。沒(méi)有實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)識(shí)不夠深刻者是無(wú)法體會(huì)那種艱難。
g) 豐巢和速遞易的股權(quán)合作，對(duì)行業(yè)是巨大利好。公開(kāi)媒體信息能知道的是，豐巢是資金投入量第二的智能柜鋪設(shè)企業(yè)（起步5億），這兩家的結(jié)合，一方面不會(huì)因?yàn)檫@兩家在終端鋪設(shè)時(shí)斗法，而快速抬高終端場(chǎng)景場(chǎng)地租金價(jià)格，進(jìn)而波及整個(gè)行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，全行業(yè)會(huì)反思，大家都有危機(jī)感，審視自己的發(fā)展策略，連豐巢這樣挾快遞，又重金投入的超大體量公司都在走參股速遞易，是不是值得行業(yè)冷靜思考？
2） 三泰控股與菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)銜，協(xié)調(diào)圓通，申通，中通，百世網(wǎng)絡(luò)，韻達(dá)，天天簽署業(yè)務(wù)深度合作協(xié)議。
A） 三泰控股和六家快遞公司合作，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)銜是看點(diǎn)，顯然菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)起著舉足輕重作用。
B） 端口全面打通，數(shù)據(jù)互通，互享。
C） 順豐也是菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的股東，而本次合作快遞公司中不含順豐，
一些分析和思考：
a) 智能快遞柜普遍性收費(fèi)要開(kāi)始了；
b) 認(rèn)可速遞易的終端智能柜的項(xiàng)目，以及其當(dāng)前龍頭地位，但博弈會(huì)從其它角度展開(kāi)；
c) 這些只是普通業(yè)務(wù)層面的合作，不涉及股權(quán)，格局還有不確定性，還會(huì)變化；
我們所做的一切，都是為人民服務(wù)——毛澤東
上面兩個(gè)公告的總體性認(rèn)識(shí)和一些普遍看法：
一：行業(yè)主流已經(jīng)高度認(rèn)可智能快遞箱對(duì)終端包裹派送分流所帶來(lái)的重要性，以及終端快遞包裹智能化解決方案是必選路徑。這對(duì)行業(yè)是個(gè)肯定。也必將是廣泛用戶選擇，因?yàn)榘鼤?huì)越來(lái)越多，純?nèi)肆ζヅ渑伤洼^為艱難。
二：行業(yè)第二規(guī)模體欲大比例參股行業(yè)第一規(guī)模體，這加速了行業(yè)整合速度，推動(dòng)了行業(yè)良性發(fā)展。（豐巢列為行業(yè)第二是因?yàn)樗计鸩?億資金投入，且多個(gè)知名股東參與，可信度高，按照鋪設(shè)市場(chǎng)實(shí)際成為行業(yè)第二只是時(shí)間問(wèn)題。而現(xiàn)在主投速遞易了。這兩家不可能再激烈競(jìng)爭(zhēng)。）
三：和速遞易推廣模式雷同的公司，不論你現(xiàn)在鋪設(shè)了多少點(diǎn)，或宣稱未來(lái)將要投入多少資金，這類公司非常危險(xiǎn)。（意思是除了速遞易之外，其它全國(guó)范圍內(nèi)，全場(chǎng)景鋪設(shè)的公司會(huì)非常吃力）
四：和第三點(diǎn)并不矛盾，具有特點(diǎn)的，能解決痛點(diǎn)，區(qū)域性，或細(xì)分能全面解決問(wèn)題的公司有較好機(jī)會(huì)。作為物流終端物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，有幾十家存在非常正常，但你要能解決痛點(diǎn)，而不是西施效顰后，就忙著忽悠張羅投資人給錢，宣稱燒錢就能成功這樣的流氓論點(diǎn)。
五：豐巢的股東背景，意味著順豐，申通，中通，韻達(dá)和速遞易有了股權(quán)關(guān)系，普洛斯占股較少，不具有戰(zhàn)略意義，而速遞易還需要繼續(xù)開(kāi)放的心態(tài)，在很近的未來(lái)說(shuō)服圓通，百世匯通參股。（越遲，速遞易價(jià)值越高，而他們進(jìn)來(lái)就越困難，而不進(jìn)來(lái)，對(duì)速遞易還是一個(gè)隱患，需要速遞易更加具有胸懷的去積極推動(dòng)。）這些只是物流端口的合作。
六：菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)遲早會(huì)參股速遞易或三泰控股。這不是單單從包裹終端配送給用戶提升體驗(yàn)的問(wèn)題，按照目前形勢(shì)發(fā)展，速遞易會(huì)占到未來(lái)社區(qū)終端7成以上市場(chǎng)份額，而個(gè)人預(yù)測(cè)，未來(lái)四年左右時(shí)間，在終端通過(guò)智能柜投遞包裹量能占到40%，意思是說(shuō)，全中國(guó)28%左右的電商包裹，快遞在終端配送是通過(guò)速遞易的智能柜。這是一個(gè)非常巨大的一個(gè)流量端口。任何一個(gè)純線上電商都無(wú)法忽視他的巨大服務(wù)以及宣傳，窗口效應(yīng)。所以從這個(gè)角度考慮，相信阿里能輕易的認(rèn)識(shí)到這些問(wèn)題，同時(shí)其它大電商平臺(tái)，諸如唯品會(huì)，京東，蘇寧，亞馬遜，美團(tuán)，1號(hào)店等等都在未來(lái)有較高可能性參與速遞易或三泰控股。而且當(dāng)前線上市場(chǎng)份額越高的電商，越有動(dòng)力和可能性參與股權(quán)投入。這是具有戰(zhàn)略高度的。
七：依托移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，利用電商包裹和快遞串聯(lián)起較為廣泛的社區(qū)店純?nèi)斯づ砂l(fā)模式會(huì)遭遇較大挑戰(zhàn)，該模式會(huì)被邊緣化，除非積極轉(zhuǎn)型。
八：獨(dú)具特色，附帶線下銷售，小而美的社區(qū)店第三方配送模式大有前途，因?yàn)槠淠芴峁﹨^(qū)域，垂直，細(xì)分，直擊用戶痛點(diǎn)，且響應(yīng)迅速的服務(wù)。
九：快遞電商包裹終端第三方最大價(jià)值實(shí)際是有機(jī)會(huì)搶占線上移動(dòng)端入口，這是一個(gè)全新的商業(yè)機(jī)會(huì)，橫跨多個(gè)完全不同的領(lǐng)域，要實(shí)現(xiàn)的話，也需要大量艱辛的付出，還有很多的路要走，不能深入的了解最廣泛用戶的痛點(diǎn)，且沉下去，完美解決它，失敗是注定的。
時(shí)間所限，更多行業(yè)思考逐步抽空和興趣者分享，交流。一次性成文，表述不完善之處多多包涵。謝謝！
